Kazanç çağrısı: Peloton, karışık ikinci çeyrek sonuçlarının ortasında büyüme stratejisini özetliyor
Peloton İnteraktif A.Ş. . (NASDAQ: PTON ) iyimserlik ve ihtiyat karışımı bir tavırla 2024’ün 2. çeyreğine ilişkin faizlerini açıkladı. CEO Barry McCarthy, şirketin Tread ve Tread+ ürünlerine olan talebin beklenenden daha güçlü olduğunu vurgularken, CFO Liz Coddington ise Bisiklet kiralama, üçüncü taraf satışları ve yenilenen envanter satışlarındaki güçlü performansın, çeyrekteki üstün performansa değerli katkılar sağladığını belirtti. Ancak stok mevcudiyeti ve talebi karşılayabilme konusundaki belirsizlikler dikkat çekti. Şirket ayrıca POP satışına 2 milyon dolarlık bir zarar yazdı ve ikincil piyasalar aracılığıyla satın alan Tam Erişim üyeleri arasında kayıp oranının daha yüksek olduğunu kabul etti. Bu zorluklara rağmen Peloton, ücretli uygulama abonelik tabanının büyüme gidişatı ve kurumsal sağlık ve bağlı kuruluşların potansiyeli konusunda iyimser.
Temel Çıkarımlar
- Tread ve Tread+ için beklenenden daha güçlü talep ve birim satışlarda beklenen büyüme.
- Envanter bulunabilirliği ve talebin karşılanması konusundaki belirsizlik.
- Bisiklet kiralama, üçüncü taraf satışlar ve yenilenen envanter satışlarının sağladığı güçlü 2. çeyrek performansı.
- İkincil piyasa satışları abone büyümesine olumlu katkı sağlıyor.
- Yılın geri yarısında, LTV’yi CAC’ye göre optimize etmeye odaklanılarak, üç aylık medya harcamalarının daha düşük olması bekleniyor.
- Bisiklet kiralama baskısına rağmen Connected Fitness brüt kar marjında beklenen iyileşme.
- İkinci çeyrekteki düşük donanım satışları nedeniyle serbest nakit akışı görünümü düşürüldü.
- İkincil piyasa alımlarında All-Access üyeleri arasındaki kayıp oranları daha yüksek olup, bunun azaltılmasına yönelik çalışmalar yapılmaktadır.
- 3. çeyreğin başında tamamlanması beklenen POP satışına ilişkin 2 milyon dolarlık değer düşüklüğü ücreti.
- Kurumsal sağlık ve TikTok gibi iştiraklerdeki büyüme fırsatları.
- Ürün yeniliği ve coğrafi genişleme yoluyla satışları hızlandırmaya olan inanç.
Şirket Görünümü
- Tread ve Tread+ ünite satışlarında gerçek büyüme beklentisi.
- Yılın ikinci yarısında Connected Fitness brüt kar marjlarında bir iyileşme bekliyoruz.
- Pazarlama verimliliği, daha düşük sahip olma maliyeti ve ürün yeniliği yoluyla büyümeye odaklanın.
- Önümüzdeki yıllarda inovasyon, coğrafi genişleme ve marka bilinirliğinin artmasıyla satışların hızlanacağı inancı.
Ayı İçin Değerli Puanlar
- Envanter bulunabilirliği ve talebin karşılanması belirsizliğini koruyor.
- Beklenenden düşük donanım satışları nedeniyle serbest nakit akışı görünümü düşürüldü.
- İkincil piyasalardan satın alma yapan Tam Erişim üyeleri arasında yüksek kayıp oranları gözlemlendi.
- Tread+ teslimatlarının gelir tabanına rağmen 4. çeyreğin büyüme açısından güçlü olması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- İkinci çeyrekteki üstün performans, güçlü Bisiklet kiralama, üçüncü taraf satışları ve yenilenen envanter satışlarına bağlandı.
- İkincil piyasa satışları abone büyümesini olumlu yönde etkiliyor.
- Ücretli uygulama abonelik tabanının, bir süre boyunca yapılan yapılandırma ve kullanıcı deneyimi iyileştirmelerinin ardından yeniden büyümesi bekleniyor.
- Tread+ yakın zamanda CNN tarafından 2024’ün en iyi genel koşu bandı olarak derecelendirildi ve bunun farkındalığı ve talebi artırması bekleniyor.
kaçırıldı
- KOK satışıyla bağlantılı olarak 2 milyon dolarlık değer düşüklüğü masrafı kaydedildi.
- Uygulama fiyatlandırma modelinin yeniden yapılandırılmasının ardından iş şu anda daha iyi durumda değil ancak Haziran ayında geçiş noktası bekleniyor.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, ürün farkındalığı arttıkça yeni üyelerden Tread+ için daha fazla talep görmeyi bekliyor.
- Peloton, ücretli uygulama abonelik tabanının büyüme gidişatı konusunda iyimser.
- TikTok da dahil olmak üzere kurumsal sağlık ve bağlı kuruluşlarda potansiyel büyüme fırsatları vurgulanıyor.
- Peloton pazarının bisiklet pazarının iki katı büyüklüğünde olduğu düşünülüyor ve bu da üye büyümesi için alan olduğunu gösteriyor.
Peloton Interactive, ürün yeniliğine, pazarlama verimliliğine ve genişlemeye stratejik bir şekilde odaklanarak önümüzdeki zorlukların üstesinden gelmeye kararlıdır. Şirket yönetimi, rekabetçi fitness pazarında müreffeh bir geleceği güvence altına almak için tekliflerinin gücüne ve müşteri tabanının sadakatine güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Peloton Interactive Inc. (PTON), en son finansal ölçümler ve analist görüşlerinin de gösterdiği gibi, güçlü bir pazar ortamında faaliyet göstermektedir. 1,52 milyar dolarlık piyasa değeriyle Peloton’un mevcut değerlemesi, şirketin büyüme beklentileri ve mali durumuyla ilgili yatırımcı duyarlılığını yansıtıyor.
InvestingPro Data, 2024’ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %18,1’lik bir düşüşle gelirde önemli bir düşüş olduğunu vurguluyor. Bu daralma, Peloton’un dinamik bir rekabet ortamında işini ölçeklendirmede karşılaştığı zorlukların altını çiziyor. Şirketin brüt kar marjı %35,71 ile güçlü kalmaya devam ediyor; bu da gelirdeki olumsuzluklara rağmen Peloton’un üretim süreçlerinde bir miktar maliyet verimliliğini koruduğunu gösteriyor.
Ancak şirketin operasyonel verimliliği mercek altında; işletme geliri marjının -%22,59 olması, giderlerin gelirleri endişe verici bir oranda aştığını gösteriyor. Bu, Peloton’un -1,48’lik negatif F/K oranıyla da kanıtlanıyor; Bu da piyasanın yakın vadede kârlılık beklemediğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Peloton’un önemli bir borç yüküyle çalıştığını ve borcunun faiz ödemelerini yapmakta zorlanabileceğini ortaya koyuyor; bu da yatırımcıların dikkate alması gereken kritik bir faktör olabilir. Ek olarak, RSI’ye göre hisse senedi şu anda aşırı satış bölgesinde ve analistler önümüzdeki döneme ilişkin kazançlarını aşağı yönlü revize ederek şirketin mali performansına ilişkin temkinli bir görünümü yansıtıyor.
Daha derin bir analiz ve ek bilgiler arayan yatırımcılar için Peloton için 15’ten fazla ek InvestingPro İpucu InvestingPro platformunda mevcuttur. Aboneler, InvestingPro aboneliklerinde %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indiriminden yararlanabilirler. Anlaşmayı daha da tatlandırmak için 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın. “SFY24” veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim elde etmek için “SFY241Kupon kodunu kullanın “.
Peloton’un yenilikçiliğe ve pazarı genişletmeye olan bağlılığı, stratejisinin ön saflarında yer almaya devam ediyor. Yine de bu InvestingPro Analizleri, yatırımcılara rekabetçi fitness segmentinde uzun vadeli sürdürülebilirlik konusunda güvence vermek için şirketin finansal zorlukları etkili bir şekilde yönetmesi gerektiğini gösteriyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
